棉花领域的老法师,知道大佬厉害没想到这么厉害!

清明节闲的,照着历史价格图表统计了一下中粮付斌老师关于棉花的前瞻文章。对这位大佬印象特别深刻,主要是有几次在棉花行情走得很顺的时候发文章前瞻转势,一轮行情走完回顾复盘,发现大佬发文的日期,几乎就是最佳的建仓区间,当时就觉得大佬是真有东西。于是就有了这次的文章翻阅。在中粮公众号的40篇棉花文章中,只有6篇文章分析的节奏或方向错误。如下,多的不说了。

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2024-03-31【商品】机会和安全边际都是跌出来的

尿素年初以来,尿素呈现震荡中下跌的态势,1月底基于3月农业需求和出口预期出现一波反弹,但最终法检政策调整被证伪,在高日产和高开工率以及新增投产预期的供给压力下跌破1月前低。核心因素,尿素当前的定价逻辑一季度农业需求低于预期,没有明显地拉起价格,价格的单日暴涨和回落主要来源于出口政策小作文的炒作和证伪,成本支撑跟随动力煤价格下跌而下移。年内供应增速小幅大于需求增速(年内产能将陆续增加565万吨),在

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2024-03-15【铁矿】对预期抢跑的时间节点判断

产业层面的供需关注要点当前产业偏悲观,各地的钢厂陆续停产减产,利空正在被充分计价,产业层面重点关注螺纹表需和铁水产量。港口的绝对库存量:最新数据1.428亿吨,延续累库,绝对库存如果下降不到1.2-1.3亿吨以下,很难支撑大涨港口库存的拐点:等待下周检修的前瞻数据mysteel口径247钢厂日均铁水产量:最新数据220.82万吨,延续下降,铁水至少需要回升到235-240万吨以上才能看到铁矿的显著

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2023-10-27【本周总结 & 下周关注】上下缺乏驱动,维持震荡的一周

本周品种聚焦宏观利空已经被大部分交易,商品指数维持震荡,宏观判断中性。产业层面如果没有特别大的供需矛盾,就保持观望。铁矿行情回顾:平控大概也许应该可能是没了,本周铁水反而还涨了点,先是一万亿特别国债刺激了一下,再然后有消息传出说需求其实还蛮乐观的,证据是铁水小幅上涨,再再然后昨晚大商所提前限制了开仓手数。还有文章指着做空钢厂利润的资金破口大骂,让大家赶紧转换逻辑去做多利润。虽然但是,从二季度就在做

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2023-10-20【本周总结 & 下周关注】铁矿空头盼跌多头更盼跌,棉花博弈定价逻辑

本周品种聚焦宏观商品宏观小幅回调后震荡寻方向。原油侧关注巴以冲突进展和11月议息会议前的各种放风。直观上来讲商品从6月一直涨到9月,但是整体经济又没有那么的好,国内的经济复苏已经在商品市场被过度交易了。从库存周期的角度,不少报告指出当前是从主动去库进入被动去库阶段,即将要开启补库周期,但是从部分大宗商品的上下游库存数据来看,各产业链下游主动做库存的诉求也不是那么明显。究其原因,这里只能猜测,是因为

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跌不动的铁矿石——铁矿石的估值驱动和预期偏差逻辑分析

听说一木老师从8月份开始建仓,到现在还在浮亏扛单死空铁矿石,于是在他视频下梳理了一下在当前不看大跌的逻辑,不过很遗憾,对方并不欢迎理性客观且逻辑清晰的评论,没过多久就被他拉黑了,那我也就不好去阻碍他筛选粉丝了,那就来这里梳理一下铁矿石为什么在当前不看流畅大跌的逻辑吧。铁矿石价格走势复盘借用一下8月份整理的过去一年的行情驱动复盘图,上半年的预期偏差出现在5月底,钢厂大规模亏损自主减产引发行业出现了一

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铁矿石过去一年的行情驱动复盘

过去一年铁矿石经历了反复的现实与预期之间的博弈,如今又来到了十字路口,市场博弈高铁水强现实、金九银十旺季预期与粗钢平控、钢厂亏损负反馈的预期。

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影响价格的基本面供求关系影响因素——系统循环图

硅谷银行破产事件让商品能化市场经历了一周多的暴跌,跌麻了跌麻了......商品的价格影响因素甚多,在充分竞争的自由市场中,供求关系是影响价格的主要矛盾,大多数其他因素都是通过直接或间接地影响供应和需求的结构与关系,从而影响价格的。通过系统循环图可以直观地反应各因素之间的关系,各要素的反馈回路如下。宏观政策、金融属性、地缘政治和期限基差这四项要素较为特殊:宏观政策往往通过影响供需上下游其他要素来间接

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《人间失格——太宰治》人物关系

整理历史文档,翻到了一张阅读《人间失格》的时候整理的人物关系图。大概是很久之前大家都说太宰治写的这本书很牛逼,再加上还在上初中的老妹很认真地给我说想读这本书,鉴于对未成年人阅读清单适当性评估的考虑(对老妹“又摆又丧”状态的担忧),于是花了点时间拜读了全书,大概把人物关系梳理了一下。考虑到自己坚持实践的“零散笔记 -> 基于笔记的知识整理 -> 基于知识的思考总结”之知识管理体系,于是就

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尿素分析(一)——产业链现状及价格影响因素

尿素是什么?尿素是由碳、氮、氧、氢组成的一种白色晶体,是最常用的氮肥,也是最大的化肥品种。在工业上尿素用于生产脲醛树脂、三聚氰胺等。工业上使用煤炭或天然气在一定条件下合成尿素。化肥是与农产品紧密相关的生产资料,被称为“粮食的粮食”。化肥主要包括氮肥、磷肥和钾肥,尿素是最常用的氮肥,也是最大的化肥品种。我国是世界上第一大尿素生产国和消费国,2020年我国尿素产量占氮肥总产量的68%,占化肥总产量的4

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