这篇笔记本来想记录“为什么不应太早拉止损到保本线”，起因是有几笔事后回看极好的交易，因为我太早拉到保本线了，导致行情打掉我的保本线后飞驰而去，从而与盈亏比数十倍的交易失之交臂。但写着写着就成了上面的标题。
阅读史瓦格的金融怪杰系列书，有两个理念给我留下了最深刻的印象。甚至于我认为金融怪杰系列的几本书访谈的数十位成功的交易者都是在论证这两个理念。
持盈截损：过早出手获利了结与任由亏损持续扩大同样错误。拿住盈利单与及时止损同样重要。
一定要选择与自身个性一致的交易方法：交易的流派众多，条条大路通罗马，每种方法都有其成功的运用者，选择的交易方法与自身性格的契合尤其重要。
对于第一点，持盈止损，这不必多说，每一种交易方法都有亏损期，如果盈利的时候不能够拿住单子，让盈利覆盖掉逆风时的亏损，那账户整体就无法做到盈利，所以持盈与止损同等重要，这是显而易见的。
对于第二点，性格和方法、策略和操作，如果无法做到吻合，交易也是无法盈利的。
科尔姆·奥谢分享了他早期从业时做的一笔交易：通过宏观分析认为利率不会上涨，三个月后，市场证明他是对的，但最后却还赔钱了。这是因为操作的逻辑和假设的逻辑不一致。
假设的时间跨度是1-3个月，按理来说操作的逻辑也应该匹配假设，持仓1-3个月。但他那时候却不停地进进出出，只因害怕赔钱。理性的假设是美好的，实施起来却是情绪化且愚蠢的。
奥谢在这段经历后，意识到应当接受不确定性和风险，当交易的时间跨度达到三个月的时候，应当关注的是趋势。你要考虑到入场交易后会发生什么，这意味着你的止损幅度不能太窄。如果你不愿承担风险，那你就不能从市场上赚到钱。
除了事件驱动的主动平仓止盈外，被动的跟踪止损技巧关乎持盈截损的最终结果。或者换句话说，能不能做到持盈截损，几乎完全取决于交易周期的选取、初始止损的跨度、拉动止损线的决策。
首先第一点，交易周期的选取，科尔姆·奥谢分享的例子非常合适，吃多少饭用多大的碗，短期事件的情绪驱动可以用很小的周期，大的矛盾要用大周期，交易周期的选取本质上是为止损选取参考系。
第二点，初始止损的跨度。止损的设定应该与开仓信号的周期同步，不能设置过小的止损，止损的目的是为了证伪开仓，那么通常有两种证伪思路——证伪开仓的时机、证伪开仓的方向。这两个都有固定的规范，不会真正影响结果。
第三点可能才是真正影响结果的，即跟踪止损的技巧。在交易实践中，往往会过早拉保本线，导致盘面打掉保本后再远去；也可能跟踪止损线移动得太紧贴，不给行情的波动留出空间，导致容错降低，其结果都是过早止盈，与持盈截损的圣杯相违背。