税委会对CA的菜粕和菜油加征100%关税，但不涉及油菜籽，但市场舆情有观点指出去年9月对油菜籽的反倾销是独立案件，与本轮加关税没有关系，因此不排除后续对菜籽的反倾销调查有新的动态进而对盘面产生影响。
数据方面：
- 24年中国从CA进口菜籽500-580万吨（全国总压榨量2000万吨左右），占比很高。
- 24年从CA进口菜粕大约200万吨的量级，占菜粕消费量比重也很高。
基于此，菜粕的逻辑是清晰的：
- 菜粕加100%关税 → 菜粕涨停
菜油至少有三种潜在路径：
- 菜粕直接进口大幅减少 → 进口菜籽压榨以补充菜粕 → 菜油增加 → 菜油相对菜粕弱势
- 前期菜油计价了部分US/CA关税摩擦带来的菜油国际贸易再平衡：即CA出口到US的部分减量转到CN → CN对CA菜油加100%关税 → 菜油转口预期被打掉，预期的平衡表被修正 → 菜油强势
- 前面提到舆情有观点提到去年9月对CA菜籽反倾销事件，如果后续产生新的动态 → 路径1中的进口菜籽压榨的预期会被证伪 → 菜油强势
豆粕的短期路径：
- 菜粕缺口200万吨需要豆粕补充 → 豆粕跟随上涨
核心：开盘瞬间，情绪性做多 + 大批空头止损，油脂油料板块会普涨。问题在于怎么应对？